La banda se fundó en Liverpool, a finales de los 70, por lo que también se les conoce como «el otro cuarteto de Liverpool», haciendo alusión a The Beatles, a quienes se les dió el nombre de «el cuarteto de Liverpool'».
La banda la formaron los Bunnymenː Ian McCulloch, a la guitarra y voz, Will Sergeant, guitarra y Les Pattinson, bajo. En cuanto al nombre, ellos mismos se autodenominaban los hombres conejito, que contrastaba con el ambiente sombrío que ofrecía su música y Echo era el nombre de la caja de ritmos que tenían como batería en sus inicios y que, cuando lanzaron su álbum debut en 1980 Crocodiles, Pete de Freitas, percusionista humano, sustituyó.